تقرير: صناديق الثروة السيادية سحبت 38 مليار دولار من الأسواق العالمية في 2016

وتعرضت صناديق الثروة السيادية، المدعومة بعائدات النفط، إلى الضغط بعد تهاوي أسعار النفط من حوالي 115 دولاراً للبرميل في منتصف 2014، ليمثل عام 2016 السنة الثالثة التي يفوق فيها صافي مبيعات الصناديق مشترياتها.

تسييل 
لكن عمليات تسييل الصناديق السيادية استثماراتها في الأسهم والسندات عبر مديري الصناديق، تباطأت على أساس سنوي لتنخفض من مستواها المسجل في 2015 البالغ 45.7 مليار دولار.

وقالت إي فستمنت إن معدل البيع انخفض بوتيرة متنامية على مدى 2016 مع وصول عمليات البيع في الربع الأخير من العام الماضي إلى 4.9 مليار دولار، انخفاضاً من قراءة معدلة بلغت 7.2 مليار دولار في الربع الثالث.

تعافي النفط
وربما يتصل التعافي بأسعار النفط التي ارتفعت من مستويات منخفضة بلغت 27 دولاراً للبرميل في يناير (كانون الثاني) 2016، إلى نحو 57 دولاراً للبرميل في ديسمبر (كانون الأول) بعد توصل منتجي النفط إلى اتفاق على خفض الإنتاج.

وسلط  رئيس الأبحاث لدي إي فستمنت بيتر لوريلي، التي تجمع شركته بيانات 4400 شركة تدير أموالاً بالنيابة عن مؤسسات استثمارية، الضوء على الارتباط بين أسعار النفط، والتدفقات المالية.

وقال "إذا تطلعت إلى الوقت الذي بدأت فيه أسعار النفط في الهبوط في 2014 بجانب الزيادة في قوة الدولار الأمريكي، هذه اللحظة تتزامن بشكل وثيق للغاية مع تحول تدفقات صناديق الثروة السيادية إلى مديري المؤسسات الخارجية من الأداء الإيجابي إلى السلبي".

استثمارات
وارتفعت عمليات تسييل استثمارات الأسهم والسندات إلى مستوى ذروة في الربع الثالث من 2015 لتبلغ 20.1 مليار دولار لكن لم تُسجل أي تدفقات صافية داخلة منذ الربع الثاني من 2014.

وفقدت صناديق الاستثمار في أسهم الأسواق الناشئة 1.4 مليار دولار.

وارتفعت أسواق الأسهم الأمريكية والأسواق العالمية، إلى مستويات قياسية منذ انتخاب دونالد ترامب رئيسا للولايات المتحدة، في نوفمبر (تشرين الثاني) لكن لوريلي قال إن قرارات تسييل الأصول لم تكن ذات طبيعة قصيرة الأجل.

وتحولت صناديق الاستثمار في أدوات الدخل الثابت، والتي جذبت في المجمل صافي تدفقات بقيمة 2.5 مليار دولار في الربع الثالث، إلى تسجيل صافي تدفقات خارجية بقيمة 13.5 مليون دولار في الربع الأخير من العام الماضي.